摘要:力帆股份5月发布定增预案,拟募集资金52亿元,打造包括能源站、锂电芯、电机电控、变速器、新车平台开发等在内的智能新能源汽车产业链。
力帆股份本周发布定增预案,拟募集资金52亿元,打造包括能源站、锂电芯、电机电控、变速器、新车平台开发等在内的智能新能源汽车产业链。
打造"智能新能源汽车"产业链
根据公告,公司拟以12.08元/股定增不超过43046.36万股募资不超过52亿元,募集资金扣除发行费用后,拟用于投资智能新能源汽车能源站项目;智能新能源汽车60亿瓦时锂电芯项目;30万台智能新能源汽车电机和电控项目;30万台智能新能源汽车变速器项目;智能新能源新车平台开发项目;偿还部分公司债券及银行借款(20亿元)。
本次募资所投的项目中,智能新能源汽车能源站项目的投资总额为10.6亿元,拟使用募集资金金额为10亿元,达产后,扣除所得税后的财务内部收益率12.25%;智能新能源汽车60亿瓦时锂电芯项目总投资为15.48亿元,拟使用募集资金金额为9亿元,达产后,扣除所得税后的财务内部收益率15.05%;30万台智能新能源汽车电机和电控项目投资总额为6.84亿元,拟使用募集资金金额为5亿元,达产后,扣除所得税后的财务内部收益率为20.59%;30万台智能新能源汽车变速器项目投资总额为4.5亿元,拟使用募集资金总额为4亿元,扣除所得税后的财务内部收益率17.73%;智能新能源新车平台开发项目预计总投资4.55亿元,其中此次募集资金拟投入4亿元,该项目不产生直接经济效益,但与公司转型智能新能源汽车相关产业链发展战略紧密相关,将为未来产品销售奠定坚实的基础,从而增加营业收入。
上述募投项目中,智能新能源汽车能源站项目特别值得关注。本项目所建设能源站拟采取自主研发的"动力电池更换"为主兼顾充电的模式,是公司首创的商业模式。相较于"充电模式",在更换时间、电池寿命、征地占地、投资回收期等方面,"换电模式"都体现出较为明显的竞争优势。在节约消费者充电成本的同时实现盈利是能源站模式的核心,利用巨大的储能机制"移峰填谷",可大幅降低能源站的充电成本。
推进智能+互联发展战略
力帆股份是国内首家上市A股的民营乘用车企,并且已经作为中国自主品牌汽车制造商走向国际。目前,公司主营业务中,乘用车占比约66%,出口占比约55%。乘用车业务是公司增长最快的业务,也将是未来几年推动公司快速发展的主要动力。
数据显示,2014年度,力帆股份实现营业收入114.17亿元,比上年同期增长了13.34%;乘用车销量达到13.51万台,实现销售收入74.85亿元,同比增长18.87%;出口金额63.04亿元人民币,同比增长17.79%。其中,乘用车销量达到13.51万台,实现销售收入74.85亿元,轿车出口位列全国自主品牌轿车出口第三名,总体处于我国汽车行业的第三梯队。
为了提升行业竞争力实现跨越式发展,公司在巩固发展传统燃油汽车的基础上,大力发展具有自身特色的智能新能源汽车产业,将"智能新能源汽车、互联网能源服务商、互联网+"作为未来发展战略。目前,技术储备、团队保障、商业模式等方面已趋成熟。
核心技术储备做支撑。公司已掌握低压高效纯电动动力总成(PEASBlue)、高压电动车动力总成(APECBlue)、力帆独有的混动和插电新能源动力总成;三元锂电电芯制造、三元锂电成组、封装和管理;自动控制机械变速器(AMT)、新材料(轻量化设计)、虚拟仪表、物联网和车联网等多项核心技术。
优秀人才引进做保障。公司引入了陈卫博士及其团队,陈卫也是本次增发对象之一。资料显示,陈卫博士是我国SCDMA/McWiLL无线通信技术的创始人之一,国家科学技术进步一、二等奖获得者,在智能新能源汽车、物联网和车联网的技术和运营模式方面研发多年,对全球新能源汽车的未来发展方向具备深刻的认知,并开发了多项创新性核心技术。
与定增方案同日公告,公司与陈卫博士签署框架协议,拟整合收购其创办的无线绿洲及其附属企业。无线绿洲立足于为行业信息化提供宽带无线互联/物联平台,致力成为"行业信息化无线专网和数据加工解决方案提供商",该公司自主开发了eWIN宽带多媒体集群指挥系统,在民航机场、高速铁路、智能电力、城市地铁、智能交通等行业得到成功应用。
本次增发得到控股股东及高管的支持。九名特定发行对象中,力帆控股为公司控股股东,认购金额为15.1亿元;陈卫为公司新聘任的高级管理人员,认购金额为5亿元;财通资产拟设立的资产管理计划由本公司及关联方部分董事、监事、高级管理人员及骨干员工共同出资设立,认购金额为1.38亿元。
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